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May 30, 2023

Axieo paie 127,5 millions de dollars pour l'unité de plastique Nuplex

Axieo, une société soutenue par CHAMP Private Equity, achètera l'agence, la distribution et l'activité commerciale ainsi que l'unité d'additifs plastiques de Nuplex, Masterbatch, pour un montant combiné de 127,5 millions de dollars. Sam, directeur général d'Axieo

Axieo, une société soutenue par CHAMP Private Equity, achètera l'agence, la distribution et l'activité commerciale ainsi que l'unité d'additifs plastiques de Nuplex, Masterbatch, pour un montant combiné de 127,5 millions de dollars.

Le directeur général d'Axieo, Sam Bastounas, a déclaré qu'il investirait dans de meilleurs systèmes, dans du nouveau personnel et éventuellement dans d'autres acquisitions après qu'Axieo ait racheté les activités de distribution et d'additifs plastiques de Nuplex pour un montant combiné de 127,5 millions de dollars.

Après l'annonce de l'accord mercredi, M. Bastounas a déclaré qu'Axieo, soutenu par CHAMP Private Equity, serait un employeur net et investirait davantage de capital dans les entreprises.

«C'est un groupe formidable de personnes avec un excellent produit. Sa position est excellente [mais] cela nécessite certainement un peu d'amour... nous avons besoin de quelques investissements pour fonctionner plus efficacement », a-t-il déclaré. « La première escale sera d'élargir les positions auprès des clients existants et peut-être ensuite d'envisager des acquisitions. Nous sommes ouverts aux acquisitions transformationnelles, mais les acquisitions représentent évidemment moins de risques.

Emery Severin, directeur général de Nuplex. Photo : Nick Walker

L'activité Nuplex Masterbatch fabrique des additifs de couleur et de performance pour les plastiques utilisés dans les matériaux de construction, les tuyaux et les emballages.

Nuplex Specialties est un agent de vente et un distributeur de produits alimentaires et nutritionnels, d'adhésifs, de revêtements, de produits chimiques et de matériaux en caoutchouc.

Les deux entreprises ont réalisé un chiffre d'affaires combiné de 280 millions de dollars néo-zélandais et un bénéfice de 14 millions de dollars néo-zélandais en 2013-2014.

Après que Street Talk a annoncé pour la première fois les négociations sur l'accord en septembre, Deutsche Bank a estimé que les deux entreprises vaudraient entre 55 et 100 millions de dollars néo-zélandais sur la base d'un multiple de quatre à sept fois les bénéfices.

Nuplex ne cherchait pas d'acheteurs, mais les activités Masterbatch et Specialty n'étaient pas au cœur de sa stratégie. La société utilisera le produit de cette opération pour rembourser sa dette et se recentrer sur son activité principale de résines à l’échelle mondiale.

Nuplex peut utiliser les fonds restants pour poursuivre sa croissance sur les marchés émergents, augmenter sa recherche et développement ou pour restituer du capital aux actionnaires.

M. Bastounas, un ancien cadre de Nuplex, a déclaré qu'il avait commencé à réfléchir à cet accord à la fin de l'année dernière, alors que Nuplex était en difficulté. Il a pris conseil auprès du conseiller en entreprise Gresham avant de présenter son argumentaire à CHAMP.

Nuplex a été conseillé par Greenhill et Allens. Les actions Nuplex, cotées en Australie et en Nouvelle-Zélande, ont augmenté de 2 ¢ à 2,76 $ mercredi.

Le directeur général de CHAMP, Cameron Buchanan, a déclaré qu'un plan clair avait été élaboré pour stimuler la croissance de manière organique et par le biais de la consolidation du secteur. Axieo compte se développer davantage en Asie en utilisant sa base au Vietnam comme tremplin.

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